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“不僅如此,據(jù)我們了解,有些投資者包括做市商更是待價而沽,有些公司在轉(zhuǎn)板IPO前為了清退不合規(guī)的投資者,大股東甚至不得不高價回購做市股票!逼渫嘎。
如今,新三板市場交易低迷已成為難以跨過的一道坎。12月13日,三板做市指數(shù)收于1084.40 點,同比下跌 0.04%。當(dāng)天,做市成交家數(shù) 715家,成交股數(shù) 12207.46 萬股,成交金額 5.46 億元。
由于今年三季度以來新增做市轉(zhuǎn)讓遇冷,今年下半年新增掛牌企業(yè)中,僅有近10家變更為做市轉(zhuǎn)讓,遠(yuǎn)低于上半年 58家變更做市轉(zhuǎn)讓的規(guī)模,更是與去年下半年新增掛牌企業(yè) 369 家的變更做市轉(zhuǎn)讓數(shù)量,相差甚遠(yuǎn)。
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另外,全國股轉(zhuǎn)公司還表示,為推動私募做市業(yè)務(wù)試點,股轉(zhuǎn)公司在做好申請材料評審工作的同時,抓緊推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)、技術(shù)準(zhǔn)備。目前,已針對私募機構(gòu)與證券公司監(jiān)管及業(yè)務(wù)運營的不同特點,研究確定了私募做市試點業(yè)務(wù)運營管理模式;谒侥甲鍪刑厥饨(jīng)紀(jì)結(jié)算安排,制定了私募做市試點技術(shù)方案。組織有關(guān)主辦券商、技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)商完成私募做市技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)及部署工作。并于11月7日-18日開展了由14家主辦券商參加的*一輪私募做市技術(shù)系統(tǒng)仿真測試。
對于下一步的工作,股轉(zhuǎn)公司稱將指導(dǎo)、督促深創(chuàng)投等10家私募機構(gòu)加快各項業(yè)務(wù)、技術(shù)準(zhǔn)備工作進(jìn)度,按要求參加后續(xù)私募做市技術(shù)系統(tǒng)測試,盡快完成有關(guān)組織、制度、證券、資金、人員及相關(guān)交易基礎(chǔ)設(shè)施準(zhǔn)備,會同有關(guān)單位及時組織對深創(chuàng)投等10家機構(gòu)的現(xiàn)場驗收,確保私募機構(gòu)做市業(yè)務(wù)試點平穩(wěn)順利實施。
對此,孫建波認(rèn)為,做市資金來源僅限于其自有資金,是為了防止利益輸送,符合證券業(yè)管理的規(guī)范,在當(dāng)前階段以此為要求是合理的。當(dāng)前私募機構(gòu)發(fā)展迅猛,自有資金規(guī)模也在不斷提升,利用自由資金做市,規(guī)模不會受到約束。具有做市資格的私募機構(gòu),擴(kuò)大資本金的融資能力也不會很弱,當(dāng)做市市場擴(kuò)大時,通過股本增資即可解決資金問題。
朱雀投資新三板團(tuán)隊認(rèn)為,監(jiān)管部門首先是從風(fēng)控的角度來考慮私募做市,從資本實力、專業(yè)能力、規(guī)范運作等方面出發(fā)設(shè)立了若干個細(xì)分條件,由于做市商對于新三板來說是市場的重要參與者,必須要設(shè)立門檻,只有資金充裕的機構(gòu)才有可能以自有資金參與做市交易,具有較強的投研水平才有利于提高市場的定價能力,規(guī)范運作是市場正常運行的保障。此外,做市業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) |
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