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利率債:周二現(xiàn)券市場(chǎng)仍延續(xù)跌勢(shì)。10Y國(guó)開債活躍券成交利率震蕩上行,10Y國(guó)債期貨跌0.07%。從最近的債券借貸數(shù)據(jù)看,債券借貸成交活躍度下降,加上期債跌幅減緩,預(yù)期政金債跌幅將緩慢縮窄。
利率互換:FR007S1Y加權(quán)價(jià)下行2BP,收盤報(bào)3.60%,與收益率價(jià)差縮小至-3BP,F(xiàn)R007S5Y加權(quán)價(jià)下行2BP至4.03%,收盤報(bào)4.03%,與現(xiàn)券價(jià)差縮小至6BP。
信用債:全天高評(píng)級(jí)債券成交價(jià)下行,中長(zhǎng)久期低評(píng)級(jí)債券上行。3Y久期、AA+評(píng)級(jí)產(chǎn)業(yè)債成交在5.3%-6.1%,同評(píng)級(jí)期限城投債成交在5.6%-6.0%區(qū)間。
3.今日專題:商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債邏輯與債券投資——機(jī)構(gòu)行為研究(一)
商業(yè)銀行作為貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)最主要的參與方,其資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整行為深刻的影響著資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)和其他機(jī)構(gòu)的行為。作為機(jī)構(gòu)行為梳理的*一篇,在這里先闡述銀行資產(chǎn)負(fù)債管理行為對(duì)固定收益類資產(chǎn)投資的影響。
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